Comment construire une stratégie, Partie 5: Gestion des risques Avant de lire davantage, je veux que vous réfléchissiez à une question simple. Lorsque je pose cette question à notre DailyFX Bootcamps. Les réponses les plus courantes sont autour de 60-70. Certains commerçants vont deviner un peu plus bas, répondre avec un nombre autour de Rarement, nous obtenons une réponse en dessous de 50. Ce n'est pas correct. Dans le commerce, nous pouvons être juste 30 seulement du temps et être encore rentable. Dans cet article, je vais vous montrer comment. Wersquore va également se pencher sur une question qui est potentiellement encore plus important ndash qui enquête sur la raison pour laquelle vous ne voudrez peut-être pas s'attendre à avoir raison beaucoup plus de la moitié du temps. Quand les banques reçoivent-elles des ordres de leurs clients pour échanger 1 000 000 de dollars US pour des euros, des yens ou des livres sterling, elles font donc des transactions et cette offre ou demande additionnelle entraînera des changements de prix. Sinon, si nous recevons une annonce surprise du chef de la Fed Ben Bernanke, les prix vont commencer à changer assez rapidement pour incorporer les nouvelles nouvelles pourrait être introduit à l'environnement. Mais ces deux facteurs influent sur les prix futurs, et, malheureusement, il n'y a aucun moyen de savoir que cela arrivera jusqu'à ce qu'ils se produisent. Le prix actuel nous montre une feuille de route des événements qui se sont produits dans le passé. Thatrsquos il. Il n'y a pas de déjeuner gratuit. En tant que commerçants, nous n'allons probablement pas exposer un modèle de continuellement out-smarting le marché sur notre chemin à un tas de richesses. Parce que le marché a toujours raison. Les changements de prix à venir seront souvent dictés par des événements futurs que nous ne pouvons pas prévoir (comme les commandes importantes par les banques ou les nouvelles qui n'ont pas encore eu lieu). Avec ces types d'événements, il est impossible de savoir ce qui se passera, il est donc impossible de continuer à prévoir avec succès les mouvements de prix futurs sans aide de la gestion des risques. Bien sûr, nous pourrions être en mesure de briller un ndash biais et si aucune nouvelle entre dans ce marché qui change radicalement de perspective, nous pourrions même être en mesure de commerce dans la direction de ce biais (la tendance). Wersquove a publié de nombreux documents essayant d'aider les commerçants à voir cela. Mais comme nous mettons en place des métiers et de construire une stratégie, nous devons savoir qu'il ya toujours une chance de se tromper sur un commerce ndash car il n'y a aucune assurance que le prix va monter ou descendre à n'importe quel moment. Trading est la gestion des probabilités. À n'importe quel moment, que pensez-vous les chances sont de prix allant vers le haut ou vers le bas. Itrsquos important de regarder cette question lors de la planification de la gestion des risques. Combien de fois voulez-vous vous attendre à avoir raison de la série DailyFX Traits of Successful Traders. Nous avons constaté que les commerçants de détail ont raison plus souvent que de se tromper dans bon nombre des paires les plus échangées. Le tableau ci-dessous montre les pourcentages gagnants dans ces paires pendant la période d'analyse: Pour la plupart des paires de devises observées, les commerçants étaient rentables beaucoup plus de la moitié du temps (l'exception sur le graphique ci-dessus dans lequel les commerçants de AUDJPY ont eu raison Seulement 49 du temps). Ainsi, on pourrait s'attendre à ce que ces commerçants, avec leurs pourcentages gagnants chaleureux se portent bien Malheureusement: Malgré le fait que les commerçants gagnaient sur autant que 71 des métiers, les commerçants ont toujours perdu de l'argent dans son ensemble. Voulez-vous deviner pourquoi? Eh bien, voici: La victoire moyenne est en bleu, et la perte moyenne est en rouge, et comme vous pouvez le voir ndash chaque paire montre que les commerçants ont pris de plus grandes pertes quand ils étaient faux que le montant Qu'ils ont fait quand ils avaient raison. Et malgré le fait que les commerçants gagnaient beaucoup plus dans le graphique précédent, le fait qu'ils perdent beaucoup plus quand ils sont faux apporte de nombreuses conséquences indésirables. Dans le numéro un erreur Traders Forex Make. Le stratège quantitatif David Rodriguez a constaté que c'était l'écueil le plus commun pour les commerçants sur le marché FX et cela peut être corrigé en utilisant la gestion des risques à votre avantage. Utilisation de la gestion des risques Ainsi, si un commerçant veut instituer correctement la gestion des risques dans leurs stratégies, comment peuvent-ils le faire Il ya deux domaines principaux que les commerçants veulent enquêter tout en construisant leur approche. Le premier que nous avons examiné ci-dessus, et qui se rapporte au ratio de risque-récompense utilisé sur chaque métier qui est pris dans l'effort pour éviter Les commerçants de Forex erreur Mistake Make. Dans l'article, David suggère que lsquotraders devrait utiliser des arrêts et des limites pour imposer un rapport riskreward de 1: 1 ou higher. rsquo Cela peut être institué en plaçant un arrêt et une limite sur chaque commerce, en veillant à ce que la limite est au moins aussi loin Loin du prix du marché actuel que votre arrêt. Nous pouvons même prendre ce concept un peu plus loin en recherchant des bénéfices plus importants quand bon, mais risquer des quantités plus petites de sorte que lorsque les pertes sont plus petites, cela peut être fait avec un risque de 1 à 2 ratio de récompense (risquer 1 dollar pour chaque 2 dollars demandés). Une représentation visuelle d'un rapport risque-récompense de 1 à 2 est illustrée dans l'image ci-dessous: Les raisons d'une telle configuration risque-récompense sont nombreuses, car les prix à venir peuvent être difficiles à prévoir et impossibles à prévoir. Mais quand un commerçant est sur le côté droit du métier, ce type de ratio risque-récompense peut maximiser leur gain et de limiter leurs pertes dans les cas où ils ont tort. En fait, letrsquos dire qu'un commerçant isnrsquot même droit à la moitié du temps. Letrsquos supposer un trader ne gagne que dans 40 de leurs métiers. En utilisant un rapport risque-récompense de 1 à 2, ils peuvent encore atteindre un bénéfice net. Comme vous pouvez le voir, le rapport risque-récompense a complètement changé la stratégie. Si le commerçant cherchait seulement un dollar en récompense pour chaque dollar risqué, la stratégie aurait perdu 200 pips. Mais en ajustant cela à un ratio risque-récompense de 1 à 2, le trader incline les chances en arrière en leur faveur (même si seulement étant juste 40 du temps). Mais si notre stratégie ne réussit que 30 fois (comme nous l'avons mentionné ci-dessus), nous pouvons simplement chercher à être plus agressifs, à chercher une meilleure récompense pour les moins de fois que nous avons raison. Le tableau ci-dessous présente trois ratios risques / rémunération différents avec un ratio gagnant de 30: Prenant la discussion de la gestion des risques un peu plus loin, nous pouvons commencer à nous concentrer sur l'effet de levier utilisé. Après tout, il doesnrsquot question de la solidité de nos rapports risque-récompense sont si nous faisons face à un appel de marge au sein de nos deux premiers métiers de l'exécution de la stratégie. Ce sujet a été étudié dans beaucoup plus de profondeur dans l'article lsquo combien de capital dois-je commerce de forex avec, rsquo par Jeremy Wagner. Alors que la recherche de la façon dont les commerçants a marché en fonction de la quantité de capital commercial utilisé, Jeremy fait une observation fascinante. Les négociants ayant des soldes plus faibles dans leurs comptes, en général, ont un levier beaucoup plus élevé que les commerçants ayant des soldes plus importants. Les commerçants utilisant moins d'effet de levier ont vu des résultats bien meilleurs que ceux des commerçants ayant un solde inférieur à 20 pour 1. Les négociants à plus forte pondération (avec un effet de levier moyen de 5 à 1) étaient rentables plus de 80 que les négociants à faible solde (avec un effet de levier moyen de 26 à 1). Le tableau ci-dessous a été pris directement de lsquo Combien de capitaux devrais-je commerce de forex Avec, rsquo et illustre plus en détail cette déviation massive entre ces groupes de commerçants. De l'article, Jeremy affirme que lsquotraders devrait chercher à utiliser un effet de levier efficace de 10-à-1 ou moins. rsquo Faire cela permettra aux commerçants d'atténuer les dommages causés par les pertes et si cela est combiné avec de fortes ratios risque-récompense (À la recherche de plus d'une récompense que le montant risqué comme mentionné ci-dessus), les commerçants peuvent commencer à chercher à mettre le concept de la gestion des risques à travailler en leur faveur. --- Écrit par James B. Stanley Vous pouvez suivre James sur Twitter JStanleyFX. Pour rejoindre la liste de distribution de James Stanleyrsquos, s'il vous plaît cliquez ici. Pourquoi les commerçants ne devraient pas compter sur le risque: Récompense seul Pourquoi le risque: la récompense est importante Pourquoi le risque: la récompense est un morceau du puzzle seulement Clean Trading systèmes qui utilisent le risque: À la négociation, vous devriez toujours se concentrer sur le commerce en termes de risque positif: relation de récompense. La logique simple mais très importante de trading avec un bon ou grand risque: ratios de récompense est que vous aurez du mal à faire croître votre compte si vous continuez à perdre de gros morceaux de votre compte en raison de métiers mal planifiés. Une autre façon de voir l'importance du risque: la récompense est de penser que si vous étiez le capitaine d'un navire, vous wouldnrsquot se concentrer sur votre destination si vous aviez un grand trou dans votre bateau, plutôt yoursquod savoir que votre progrès sera fortement entravé jusqu'à Vous corrigez la fuite. Pourquoi le risque: la récompense est importante Lorsque nous nous sommes mis à trouver les traits des commerçants prospères. Nous avons examiné 12 000 000 transactions en direct entre le 1er octobre 2009 et le 30 septembre 2010, et nous avons constaté que les commerçants avaient réellement raison la majorité du temps, ce qui était excellent, mais ils ont lutté pour garder la tête au-dessus de l'eau. La raison que les commerçants ne faisaient pas de progrès est parce qu'ils perdaient plus d'argent sur leurs métiers perdants qu'ils gagnaient sur leurs métiers gagnants. Cela a entraîné notre appel à s'assurer que les commerçants de faire respecter un ratio risque: récompense de 1: 1 ou plus. Forex: le trou de Gaping dans de nombreux plans Trading est risqué vs Gain Vous auriez raison de regarder les résultats de ces métiers et de dire que les commerçants auront du mal à faire des progrès si elles risquent en moyenne 94 pips tout en prenant 52 pips Du marché sur leurs métiers gagnants. Comme un commerçant a été noté, thatrsquos une façon douloureuse de faire un mâle. Cependant, vous wouldnrsquot être beaucoup mieux si vous vous éloignez en pensant que si vous fixez seulement un risque positif: ratio de récompense de 1: 1 ou plus élevé que yoursquoll être mis pour la grandeur de négociation. Pourquoi le risque: la récompense est une pièce du puzzle seulement Comme yoursquove déjà vu itrsquos très important de s'assurer que vous avez votre risque: récompense convenablement fixé pour chaque commerce. Bien sûr, vous devez comprendre que le tirage au sort du risque: la récompense seule pourrait vous tirer dans le commerce avec un système faible qui a très peu de probabilité de succès à long terme. En fait, pensez à cette question pour vous aider à comprendre que Risque: Récompense est un élément clé, mais pas toute la pièce pour le puzzle de négociation. Isnrsquot Gambling construit sur l'idée de risque attrayant: Ratios de récompense Comme vous pouvez l'imaginer, beaucoup de gens marcher dans les casinos avec l'idée qu'ils peuvent faire un meurtre avec une petite pile d'argent. Bien sûr, le casino a été construit avec de l'argent qui a été alimenté dans leur système avec ce genre de pensée. Quoi de plus, les casinos comprennent le risque de marché mieux que 99 des gens qui marchent dans leurs portes et la raison pour laquelle ils ont des limites de table et des règles pour chaque jeu, c'est qu'ils comprennent quand le risque de jouer avec un client ne sont plus en leur faveur. En fait, il existe deux autres aspects clés de la négociation que vous avez besoin de se concentrer sur en plus de risque: Récompense pour vous aider avec vos objectifs commerciaux à long terme. Les deux autres composantes de votre plan de négociation devrait être de minimiser l'effet de levier à un montant approprié et de trouver un système commercial qui fournit des signaux commerciaux que yoursquore négociation confortable avec. Minimiser le levier: Le levier est souvent plus un ennemi qu'un ami pour de nombreux commerçants. Sur la surface, l'utilisation de l'effet de levier ressemble à une façon excitante de faire croître votre compte, mais émotionnellement, l'avidité de nombreux commerçants les amène à pousser l'enveloppe sur l'effet de levier disponible. Cela peut fonctionner bien dans le court terme jusqu'à ce qu'une poignée de métiers de mauvaise fort levée les pousse au-delà du point de retour. Ed Thorp, l'instructeur de mathématiques au MIT amp gestionnaire de fonds de couverture a dit une fois dans une interview, ldquo Tout bon investissement, suffisamment de levier, peut conduire à la ruine. Rdquo Un autre terme pour cela est overtrading mais quoi que vous l'appeliez, vous devez combiner votre connaissance du risque: la récompense avec un effet de levier qui est gérable, que nous avons trouvé était autour de 5x exposition totale sur le sol de votre compte. Apprenez Forex: corrélation de l'effet de levier inférieur Profitabilité relative supérieure Systèmes de trading propres qui utilisent le risque: récompense bien Il ya une raison très claire pourquoi le système commercial est introduit en dernier. Comme la citation référencée mentionnée, même un bon système commercial peut conduire à la ruine lorsque trop de levier est appliquée. Par conséquent, une fois que vous vous concentrez davantage sur l'utilisation d'un risque efficace: une récompense de 1: 1 ou grand et un levier efficace autour de 5x de votre capital de compte total, alors vous pouvez chercher à trouver un commerce approprié qui peut afficher des opportunités commerciales dans le cadre de la Plus grande tendance. La vérité sur le commerce que de nombreux commerçants seulement apprendre plus tard est que les commerçants très bons peuvent utiliser une multitude de tous les systèmes et encore sortir rentable. Tout comme un golfeur de classe mondiale peut utiliser une variété de clubs de golf pour frapper un coup gagnant, de sorte qu'un commerçant peut utiliser toute variété de systèmes d'identification des tendances pour afficher les opportunités commerciales de tendance. Deux approches favorisées qui se concentrent tous deux sur l'entrée dans la direction de la tendance générale après la correction a été formé est Elliott Wave qui utilise Fibonacci Retracements. Alors que Elliott Wave peut se compliquer, le concept global est assez simple car il indique qu'une tendance sera composée de 3 impulsions et de 2 corrections pour un total de 5 mouvements. Les corrections ou les mouvements de contre-tendance sont votre occasion de joindre la tendance globale. Lorsque vous rencontrez une correction qui ralentit, vous pouvez regarder pour prendre ce commerce avec un minimum d'effet de levier et un risque positif: ratio de récompense tels que 50 pip stop et 150 pip limite. Learn Forex: Elliott Wave peut vous aider à mettre en action les traits de commerçants réussis Certains commerçants arenrsquot confortable avec la subjectivité de Elliott Wave. Therersquos une plaisanterie constante que si vous mettez un graphique devant 10 techniciens d'Elliott Wave que vous obtiendrez 10 comptes différents. Si cela ressemble à vous, alors un autre bon système de négociation de tendance qui cherche à entrer sur les corrections dans la tendance générale est Ichimoku. Qui est destiné à vous aider à voir d'un seul coup d'œil s'il ya une bonne tendance et une entrée tout aussi bonne aux taux actuels. Cet article n'était pas destiné à vous décourager au sujet du risque: Récompense, mais plutôt à vous encourager à combiner la valeur du risque: récompense avec un effet de levier minimal et un bon système de négociation pour vous aider à identifier les possibilités de probabilité plus élevé. Cela vous permettra d'être enthousiasmé par les opportunités de marché tout en gardant une perspective réaliste sur les opportunités qui peuvent conduire à la réussite dans le commerce. --- Écrit par Tyler Yell, Instructeur de négociation Tyler est disponible sur Twitter ForexYell Pour être ajouté à la liste de distribution par courriel de Tylerrsquos, cliquez ici. Êtes-vous nouveau sur le marché FX. Apprenez à commercer comme un professionnel avec DailyFX Inscrivez-vous ICI pour commencer votre apprentissage Forex maintenant
No comments:
Post a Comment